YIT suunnittelee vakuudellisen vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua ja julkistaa ostotarjouksen 2027 erääntyvästä joukkovelkakirjalainastaan

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, YHDYSVALLOISSA, AUSTRALIASSA, KANADASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, UUDESSA-SEELANNISSA, SINGAPORESSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI SELLAISISSA MUISSA MAISSA TAI TÄLLAISIIN MAIHIN TAI MUUTOIN OLOSUHTEISSA, JOISSA VELKAKIRJOJEN TARJOAMINEN, TAKAISINOSTOTARJOUS TAI JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI LAINVASTAISTA.

YIT suunnittelee vakuudellisen vihreän joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskua ja julkistaa ostotarjouksen 2027 erääntyvästä joukkovelkakirjalainastaan

YIT Oyj (”YIT” tai ”Yhtiö”) suunnittelee laskevansa liikkeeseen uuden nimellisarvoltaan odotetusti 125 miljoonan euron suuruisen senioriehtoisen vakuudellisen vihreän vaihtuvakorkoisen joukkovelkakirjalainan, jolla on 4 vuoden laina-aika ja joka erääntyy vuonna 2030 (”Uudet Velkakirjat”). Liikkeeseenlaskun odotetaan toteutuvan lähiaikoina markkinatilanteen niin salliessa.

YIT ja tietyt konserniyhtiöt tulisivat antamaan Uusien Velkakirjojen alaisista vastuista vakuudet, jotka turvaavat tällä hetkellä myös YIT:n olemassa olevan 200 miljoonan euron valmiusluottolimiittisopimuksen, viimeisimmän sopimusmuutoksen voimaantulopäivänä 30 miljoonan euron määräaikaislainasopimuksen, 2027 Velkakirjojen (kuten määritelty alla) ja vuonna 2028 erääntyvän 120 miljoonan euron senioriehtoisen vakuudellisen vihreän vaihtuvakorkoisen joukkovelkakirjalainan alaisia vastuita.

Yhtiö tiedottaa samanaikaisesti kutsuvansa 18.6.2027 erääntyvän senioriehtoisen vakuudellisen vihreän vaihtuvakorkoisen alun perin 100 miljoonan euron suuruisen joukkovelkakirjalainansa (ISIN: FI4000571278) (”2027 Velkakirjat”) haltijat (”Velkakirjanhaltijat”) myymään 2027 Velkakirjansa käteistä vastaan 4.5.2026 päivätyssä tarjousmuistiossa (”Tarjousmuistio”) esitettyjen ehtojen mukaisesti (”Takaisinostotarjous”).

Velkakirjanhaltijoita kehotetaan lukemaan Tarjousmuistio huolellisesti saadakseen yksityiskohtaista tietoa Takaisinostotarjouksesta ja siihen osallistumiseen liittyvistä menettelyistä.

Lisätietoa Takaisinostotarjouksesta

Yhtiö aikoo hyväksyä ostettavaksi kaikki pätevästi tarjotut 2027 Velkakirjat mutta pidättää oikeuden yksinomaisen harkintansa mukaan päättää ostettavien 2027 Velkakirjojen määrän, mukaan lukien oikeuden olla hyväksymättä yhtään 2027 Velkakirjaa ostettavaksi. Takaisinostotarjouksessa pätevästi tarjottujen 2027 Velkakirjojen ostamisen edellytyksenä on muun muassa harkittujen Uusien Velkakirjojen onnistunut hinnoittelu (”Uuden Liikkeeseenlaskun Ehto”).

2027 Velkakirjojen takaisinostohinta on 1 037,50 euroa kutakin 1 000 euron nimellisarvoista 2027 Velkakirjaa kohti. Takaisinostettavaksi hyväksytyille 2027 Velkakirjoille maksetaan kertyneet ja maksamattomat korot.

Uuden joukkovelkakirjalainan allokaatiosta päätettäessä Yhtiö saattaa antaa etusijan sijoittajille, jotka ennen kyseistä allokaatiota ovat pätevästi tarjonneet ostettavaksi tai osoittaneet Yhtiölle tai jollekin Takaisinostotarjouksen järjestäjistä (kuten määritelty alla) vakaan aikomuksensa tarjota 2027 Velkakirjat ostettavaksi. Velkakirjanhaltijalla, joka haluaa Takaisinostotarjouksen mukaisesti 2027 Velkakirjojen ostettavaksi tarjoamisen lisäksi merkitä Uusia Velkakirjoja, on mahdollisuus saada etusija Uusien Velkakirjojen allokoinnissa Yhtiön yksinomaisen harkinnan mukaan ja riippuen kuitenkin Takaisinostotarjouksen toteutumisesta, Uusiin Velkakirjoihin liittyvässä esitteessä olevista myyntirajoituksista, Uuden Liikkeeseenlaskun Ehdon toteutumisesta tai siitä luopumisesta ja edellyttäen, että kyseinen Velkakirjanhaltija on tehnyt erillisen hakemuksen Uusien Velkakirjojen merkitsemiseksi jollekin Takaisinostotarjouksen järjestäjistä (jotka toimivat Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun Pääjärjestäjinä (kuten määritelty alla)) kyseisen Takaisinostotarjouksen järjestäjän tavanomaisten liikkeeseenlaskua koskevien menettelytapojen mukaisesti. Yhtiö ei ole kuitenkaan velvollinen allokoimaan Uusia Velkakirjoja niille sijoittajille, jotka ovat pätevästi tarjonneet ostettavaksi tai osoittaneet vakaan aikomuksensa tarjota 2027 Velkakirjansa Takaisinostotarjouksessa, ja jos Uusia Velkakirjoja allokoidaan, niiden pääoman määrä voi olla pienempi tai suurempi kuin kyseisen sijoittajan pätevästi tarjoaman ja Yhtiön ostettavaksi hyväksymän 2027 Velkakirjojen pääoman määrä Takaisinostotarjouksen mukaisesti. Tällaisen allokaation osalta huomioidaan myös Uusien Velkakirjojen lainaosuuden nimellisarvo (1 000 euroa) ja vähimmäismerkintähinta (100 000 euroa).

Alustava aikataulu

Ellei tarjousaikaa pidennetä, avata uudelleen tai keskeytetä Tarjousmuistiossa kuvatulla tavalla, tarjousaika päättyy 11.5.2026 klo 16.00. Takaisinostotarjouksen lopulliset tulokset julkistetaan niin pian kuin mahdollista tarjousajan päättymisen jälkeen. Edellyttäen, että Uuden Liikkeeseenlaskun Ehto toteutuu tai siitä luovutaan, Takaisinostotarjouksen ja Uusien Velkakirjojen selvityspäivän odotetaan olevan 15.5.2026 ja joka tapauksessa viimeistään 29.5.2026.

Liikkeeseenlaskusta saatujen varojen käyttö ja Takaisinostotarjouksen tarkoitus

YIT aikoo käyttää Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskusta saamansa varat, Yhtiölle liikkeeseenlaskusta aiheutuvien kulujen vähentämisen jälkeen, (i) 2027 Velkakirjojen uudelleenrahoitukseen ja (ii) Yhtiön muiden olemassa olevien velkojen uudelleenrahoitukseen. Takaisinostotarjouksen tarkoituksena on yhdessä Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun kanssa ennakoivasti varautua tuleviin velkojen takaisinmaksuihin sekä pidentää Yhtiön velkojen keskimääräistä maturiteettiprofiilia. Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskusta saatuja nettovaroja vastaava määrä käytetään hyväksyttyjen vihreiden hankkeiden tai omaisuuserien rahoittamiseen tai uudelleenrahoittamiseen tai muutoin YIT:n helmikuussa 2026 päivätyn vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisesti.

Danske Bank A/S, Nordea Bank Abp, OP Yrityspankki Oyj, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ja Swedbank AB (publ) toimivat Takaisinostotarjouksen järjestäjinä (“Takaisinostotarjouksen järjestäjät”) ja OP Yrityspankki Oyj toimii tarjouksentekijän asiamiehenä (“Tarjouksentekijän asiamies”). Lisätietoja Takaisinostotarjouksesta ja Tarjousmuistiosta on saatavilla Takaisinostotarjouksen järjestäjiltä. Lisäksi Danske Bank A/S, Nordea Bank Abp, OP Yrityspankki Oyj, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ja Swedbank AB (publ) toimivat Uusien Velkakirjojen liikkeeseenlaskun pääjärjestäjinä (”Pääjärjestäjät”).

Clean-up call -mahdollisuus ja vapaaehtoinen lunastus

Edellyttäen, että 2027 Velkakirjojen ulkona oleva yhteenlaskettu nimellisarvo Takaisinostotarjouksen jälkeen olisi 25 prosenttia tai alle liikkeeseen laskettujen 2027 Velkakirjojen yhteenlasketusta nimellisarvosta, Yhtiö aikoo käyttää 2027 Velkakirjojen ehtojen mukaista Clean-up call -mahdollisuutta (kuten 2027 Velkakirjojen ehdoissa on määritetty) lunastaakseen kaikki tuolloin ulkona olevat 2027 Velkakirjat kokonaisuudessaan, mutta ei osittain, hintaan, joka vastaa 100 prosenttia niiden nimellisarvosta lisättynä kertyneellä mutta maksamattomalla korolla lunastuspäivään asti, lukuun ottamatta lunastuspäivän korkoa. Todettakoon epäselvyyksien välttämiseksi, että lunastusilmoitus annettaisiin erikseen Velkakirjanhaltijoille ja heidän puolestaan toimivalle agentille 2027 Velkakirjojen ehtojen mukaisesti. Jos 2027 Velkakirjojen ulkona oleva yhteenlaskettu nimellisarvo Takaisinostotarjouksen jälkeen olisi enemmän kuin 25 prosenttia liikkeeseen laskettujen 2027 Velkakirjojen yhteenlasketusta nimellisarvosta, Yhtiö saattaa käyttää vapaaehtoista lunastusta (kuten 2027 Velkakirjojen ehdoissa on määritetty) lunastaakseen kaikki tuolloin ulkona olevat 2027 Velkakirjat kokonaisuudessaan, mutta ei osittain, vallitsevaan hintaan, joka vastaa 18.6.2026 asti 103,75 prosenttia niiden nimellisarvosta ja 18.6.2026 alkaen 103,00 prosenttia niiden nimellisarvosta lisättynä kertyneellä mutta maksamattomalla korolla lunastuspäivään asti, lukuun ottamatta lunastuspäivää.

Takaisinostotarjouksen järjestäjä ja Tarjouksentekijän asiamies:

OP Yrityspankki Oyj
Puhelin: +358 50 599 1281 
Yhteyshenkilö: Debt Capital Markets
Sähköposti: liabilitymanagement@op.fi

Takaisinostotarjouksen järjestäjät:

Danske Bank A/S
Puhelin: +45 33 64 88 51 
Yhteyshenkilö: Debt Capital Markets
Sähköposti: liabilitymanagement@danskebank.dk 

Nordea Bank Abp
Puhelin: +45 6136 0379
Yhteyshenkilö: Liability Management
Sähköposti: NordeaLiabilityManagement@nordea.com

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Puhelin: +44 7 818 426 149 
Yhteyshenkilö: Liability Management
Sähköposti: liabilitymanagementdcm@seb.se 

Swedbank AB (publ)
Puhelin: +358 40 5062307
Yhteyshenkilö: Debt Capital Markets
Sähköposti: liabilitymanagement@swedbank.se

Lisätietoja:

Markus Pietikäinen, talousjohtaja, vt., YIT Oyj, puh. +358 40 525 3024, markus.pietikainen@yit.fi

YIT Oyj

Markus Pietikäinen
Talousjohtaja, vt.

Jakelu: Nasdaq Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.yitgroup.com/fi 

YIT rakentaa vetovoimaisia elinympäristöjä Euroopassa. Olemme yli 110 vuoden ajan tehneet arjesta sujuvampaa rakentamalla koteja hyvää elämää varten, tiloja, joissa ihmiset ja yritykset voivat menestyä, sekä infrastruktuuria, joka varmistaa yhteiskunnan toimivuuden. Toimimme seitsemässä maassa ja meillä työskentelee noin 4 100 ammattilaista. Vuonna 2025 liikevaihtomme oli 1,8 miljardia euroa. YIT Oyj:n osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä.

Read more: www.yitgroup.com and follow us on Linkedin I X I Instagram I Facebook
 

Tärkeää tietoa

Tämä tiedote tulee lukea yhdessä Tarjousmuistion kanssa. Tämä tiedote ja Tarjousmuistio sisältävät tärkeää tietoa, joka tulee lukea huolellisesti ennen Takaisinostotarjoukseen liittyvän päätöksen tekemistä. Mikäli Velkakirjanhaltija on epävarma tämän tiedotteen tai Tarjousmuistion sisällöstä tai toimista, joihin sen tulisi ryhtyä, Velkakirjanhaltijaa suositellaan itse hankkimaan taloudellista neuvontaa, mukaan lukien neuvontaa mahdollisista veroseuraamuksista, välittömästi riippumattomalta taloudelliselta, vero- tai oikeudelliselta neuvojaltaan. Luonnollisen henkilön tai yhtiön, jonka 2027 Velkakirjoja hallinnoi ja hoitaa meklari, välittäjä, pankki, säilytysyhteisö, asiamies (trusti) tai muu asiamies, on otettava yhteyttä kyseiseen tahoon, jos tämä luonnollinen henkilö tai yhtiö haluaa tarjota 2027 Velkakirjojaan Takaisinostotarjouksen mukaisesti. Takaisinostotarjouksen järjestäjät, Tarjouksentekijän asiamies tai Yhtiö eivät anna mitään suositusta siitä, pitäisikö Velkakirjanhaltijoiden tarjota 2027 Velkakirjoja tarjouksen mukaisesti.

Jakelurajoitukset

Yleistä

Tämän tiedotteen sekä 2027 Velkakirjojen takaisinostotarjouksen jakelu tietyissä maissa on lain mukaan kiellettyä. 2027 Velkakirjojen Takaisinostotarjousta ei tehdä yleisölle Suomessa tai Suomen ulkopuolella. Suomen ulkopuolella asuvat henkilöt saavat ottaa vastaan Takaisinostotarjouksen ainoastaan soveltuvien poikkeussäännösten tai rajoitusten puitteissa. Henkilöiden, jotka saavat haltuunsa tämän tiedotteen tai Tarjousmuistion, edellytetään hankkivan asianmukaiset tiedot näistä rajoituksista ja noudattavan niitä. Tätä tiedotetta tai Tarjousmuistiota ei saa jakaa tai julkaista valtioissa, joissa tämä merkitsisi kyseisen valtion relevanttien lakien rikkomista tai edellyttäisi muun kuin Suomen lain mukaisia toimia, mukaan lukien Yhdysvallat, Australia, Kanada, Hongkong, Singapore, Uusi-Seelanti, Etelä-Afrikka ja Japani. Tämän tiedotteen tai Tarjousmuistion sisältämät tiedot eivät ole tarjous 2027 Velkakirjojen myymiseksi tai tarjoamiseksi tai tarjouspyyntö ostaa tai myydä 2027 Velkakirjoja henkilölle missään valtiossa, jossa tällainen tarjous, tarjouspyyntö, myyminen tai tarjoaminen olisi lainvastaista. Yhtiön, Takaisinostotarjouksen järjestäjien tai Tarjouksentekijän asiamiehen edustajilla ei ole minkäänlaista oikeudellista vastuuta tällaisista rikkomuksista riippumatta siitä, ovatko tällaiset rajoitukset 2027 Velkakirjoihin sijoittamista tai niiden myymistä harkitsevien tiedossa vai eivät.

Tämä tiedote tai Tarjousmuistio eivät ole tarjous 2027 Velkakirjojen ostamiseksi tai tarjouspyyntö myydä 2027 Velkakirjoja (eikä Velkakirjanhaltijoiden Takaisinostotarjouksen yhteydessä tekemiä tarjouksia 2027 Velkakirjoista hyväksytä) olosuhteissa, joissa tällainen tarjous tai tarjouspyyntö olisi lainvastainen. Niissä valtioissa, joissa arvopaperi-, sijoittajansuoja- tai muu lainsäädäntö edellyttää, että Takaisinostotarjouksen tekee toimiluvan saanut välittäjä, ja Takaisinostotarjouksen järjestäjällä tai näiden lähiyhteisöllä on kyseisessä valtiossa tällainen toimilupa, Takaisinostotarjouksen järjestäjän tai sen läheisyhteisön katsotaan tehneen Takaisinostotarjouksen Yhtiön puolesta kyseisessä valtiossa.

Edellä ja alla tarkoitettujen Yhdysvaltoihin liittyvien vakuutusten lisäksi kunkin Takaisinostotarjoukseen osallistuvan Velkakirjanhaltijan katsotaan antavan tietyt vakuutukset myös muiden edellä tarkoitettujen valtioiden osalta ja yleisesti. Takaisinostotarjouksen mukaista 2027 Velkakirjoja koskevaa tarjousta ei hyväksytä ostettavaksi Velkakirjanhaltijalta, joka ei pysty antamaan näitä vakuutuksia. Yhtiö, Takaisinostotarjouksen järjestäjät ja Tarjouksentekijän asiamies pidättävät kukin oikeuden harkintansa mukaan selvittää kunkin Takaisinostotarjouksen mukaisen, 2027 Velkakirjoja koskevan tarjouksen osalta, onko Velkakirjanhaltijan antama vakuutus paikkansapitävä, ja mikäli selvitykseen ryhdytään ja Yhtiö sen johdosta (mistä tahansa syystä) toteaa, että vakuutus ei pidä paikkaansa, tarjousta ei hyväksytä.

Yhdysvallat

Takaisinostotarjousta ei tehdä, eikä tulla tekemään, suoraan tai välillisesti, eikä sitä voida hyväksyä, suoraan tai välillisesti, Yhdysvaltojen postipalveluilta tai niiden kautta tai millään Yhdysvaltojen osavaltioiden väliseen tai ulkomaankauppaan liittyvällä tavalla tai minkään Yhdysvaltojen kansallisen arvopaperipörssin kautta Yhdysvalloissa tai kenellekään yhdysvaltalaiselle henkilölle (kuten tämä on määritelty Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen (”Yhdysvaltain arvopaperilaki”), nojalla annetussa Regulation S -säännöksessä) (kukin ”yhdysvaltalainen henkilö”). Edellä sanottu kattaa rajoituksetta faksin, sähköpostin, teleksin, puhelimen, internetin ja muut sähköisen viestinnän muodot. 2027 Velkakirjoja ei saa tarjota ostettavaksi Takaisinostotarjouksen yhteydessä millään edellä mainitulla tavalla tai välineellä Yhdysvalloista tai Yhdysvalloissa, eivätkä niitä saa tarjota ostettavaksi henkilöt, jotka ovat tai asuvat Yhdysvalloissa, eivätkä henkilöt, jotka toimivat yhdysvaltalaisen henkilön lukuun tai hyväksi. Vastaavasti tämän tiedotteen, Tarjousmuistion tai muiden Takaisinostotarjoukseen liittyvien dokumentaation tai materiaalien jäljennöksiä ei tulla, eikä saa suoraan eikä välillisesti, postittaa tai muutoin lähettää, jakaa tai välittää (mukaan luettuna rajoituksetta säilyttäjien, nominee-edustajien, trustee-varainhoitajien tai asiamiehien toimesta) Yhdysvalloissa, Yhdysvaltoihin tai Yhdysvalloista eikä kenellekään Yhdysvalloissa olevalle tai asuvalle henkilölle eikä kenellekään yhdysvaltalaiselle henkilölle, eikä tämän tiedotteen tai Tarjousmuistion vastaanottajana oleva henkilö tai henkilöt saa postittaa tai muuten lähettää, jakaa tai välittää sitä tai muita Takaisinostotarjousta koskevia dokumentteja tai materiaaleja eteenpäin Yhdysvalloissa, Yhdysvaltoihin tai Yhdysvalloista. Kaikkien Takaisinostotarjouksen hyväksyvien henkilöiden katsotaan vakuuttavan Yhtiölle, Tarjouksentekijän asiamiehelle ja Takaisinostotarjouksen järjestäjille noudattavansa näitä rajoituksia. Mikä tahansa Takaisinostotarjouksen yhteydessä tehtävä 2027 Velkakirjoja koskeva hyväksyntä, joka on suoraan tai välillisesti seurausta näiden rajoitusten loukkaamisesta tai rikkomisesta, on pätemätön, ja mikä tahansa 2027 Velkakirjoja koskeva tarjous, jonka on tehnyt yhdysvaltalainen henkilö, yhdysvaltalaisen henkilön lukuun tai hyväksi toimiva henkilö, Yhdysvalloissa oleva henkilö tai mikä tahansa sellainen asiamies, fiduciary-varainhoitaja tai muu välittäjä, joka toimii Yhdysvalloista käsin toimeksiantoja antavan päämiehen lukuun ilman omaa harkintavaltaa, on pätemätön eikä sitä hyväksytä.

Jokainen Velkakirjanhaltija, joka osallistuu Takaisinostotarjoukseen, vakuuttaa, että ei ole yhdysvaltalainen henkilö, ei ole Yhdysvalloissa oleva henkilö eikä osallistu Takaisinostotarjoukseen Yhdysvalloista, tai että toimii ilman omaa harkintavaltaa päämiehen lukuun, joka ei ole Yhdysvalloissa eikä anna määräystä osallistua Takaisinostotarjoukseen Yhdysvalloista eikä ole yhdysvaltalainen henkilö.
 
Yhdistynyt Kuningaskunta

Tämän tiedotteen, Tarjousmuistion tai muiden Takaisinostotarjoukseen liittyvien tietojen tai dokumentaation viestittämistä ei tehdä eikä tällaisia dokumentteja tai materiaaleja ole hyväksytty minkään auktorisoidun henkilön toimesta vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain pykälän 21 tarkoituksen mukaisesti. Vastaavasti kyseisiä dokumentteja ja/tai materiaaleja ei jaeta tai siirretä eteenpäin yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Kyseisten dokumenttien ja/tai materiaalien viestiminen on suunnattu ainoastaan sellaisille henkilöille Yhdistyneessä kuningaskunnassa, jotka lukeutuvat sijoitusalan ammattilaisten määritelmään (kuten määritelty vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain määräyksen 2005 ("Määräys") 19(5) artiklan mukaan) tai henkilöille, jotka kuuluvat Määräyksen 43(2) artiklan soveltamisalaan tai kenelle tahansa muille henkilöille, joille nämä voidaan muuten laillisesti tehdä Määräyksen mukaisesti.

Huomautus

Tämän tiedotteen sisältämiä tietoja ei ole tarkoitettu julkaistavaksi tai levitettäväksi, kokonaan tai osittain, suoraan tai välillisesti, Yhdysvalloissa, Australiassa, Kanadassa, Hongkongissa, Japanissa, Uudessa-Seelannissa, Singaporessa, Etelä-Afrikassa tai sellaisissa muissa maissa tai tällaisiin maihin tai muutoin olosuhteissa, joissa julkaiseminen tai levittäminen olisi lainvastaista. Tähän tiedotteeseen sisältyviä tietoja ei tule tulkita tarjoukseksi myydä tai tarjouspyynnöksi ostaa Uusia Velkakirjoja, eikä Uusia Velkakirjoja myydä alueilla, joilla niiden tarjoaminen, hankinta tai myynti olisi lainvastaista ennen niiden rekisteröintiä taikka rekisteröintivelvollisuutta koskevaa poikkeusta tai muun kyseisten maiden arvopaperilakien mukaisen hyväksynnän saamista. Mitään toimenpiteitä ei ole tehty Uusien Velkakirjojen rekisteröimiseksi tai hyväksymiseksi tai muutoin Uusien Velkakirjojen julkisen tarjoamisen sallimiseksi millään alueella.

Tämä tiedote ei ole tarjous Uusien Velkakirjojen myymiseksi Yhdysvalloissa. Uusia Velkakirjoja ei ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain arvopaperilain tai minkään Yhdysvaltain osavaltion soveltuvien arvopaperilakien mukaisesti, eikä Uusia Velkakirjoja saa tarjota, myydä, pantata tai muutoin siirtää, suoraan tai välillisesti, Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin, tai yhdysvaltalaisen henkilön lukuun tai hyväksi (siten kuin kyseiset termit on määritelty Yhdysvaltain arvopaperilain Regulation S -säännöksessä), paitsi Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimuksista säädetyn soveltuvan poikkeuksen nojalla tai transaktiossa, johon Yhdysvaltain arvopaperilain rekisteröintivaatimukset eivät sovellu.

Tämä tiedote ei ole tarjous Uusista Velkakirjoista yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Yhdistyneessä kuningaskunnassa ei ole hyväksytty eikä tulla hyväksymään Uusia Velkakirjoja koskevaa esitettä. Näin ollen tämä tiedote on osoitettu ja suunnattu Yhdistyneessä kuningaskunnassa oleville henkilöille ainoastaan olosuhteissa, joissa vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain, muutoksineen, pykälän 21(1) säännökset eivät sovellu, ja on suunnattu Yhdistyneessä kuningaskunnassa ainoastaan (i) henkilöille, joilla on ammattimaista kokemusta sijoittamisesta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain Määräyksen 19(5) artiklan tarkoittamalla tavalla, (ii) ovat Määräyksen artiklan 49(2) (a)-(d) mukaisia henkilöitä tai (iii) ovat muita henkilöitä, joille asiakirja voidaan muutoin laillisesti tiedottaa (kaikki edellä mainitut henkilöt yhdessä, "relevantit henkilöt"). Tämä tiedote on suunnattu ainoastaan relevanteille henkilöille eikä henkilö, joka ei ole relevantti henkilö, saa toimia tämän tiedotteen tai sen sisällön perusteella tai luottaa siihen.